Synalloy übernimmt Specialty Pipe & Tube

Oct 11, 2023

Synalloy betreibt eine Reihe verschiedener Geschäftsaktivitäten, darunter die Produktion von Edelstahlrohren, Lagertanks aus Glasfaser und Stahl sowie Spezialchemikalien.

SPARTANBURG, SC – Synalloy Corporation (Nasdaq:SYNL), ein wachstumsorientiertes Unternehmen, das in einer Reihe unterschiedlicher Geschäftsaktivitäten tätig ist, darunter die Produktion von Edelstahlrohren, Lagertanks aus Glasfaser und Stahl sowie Spezialchemikalien, hat die Übernahme bekannt gegeben Specialty Pipe & Tube, Inc. Specialty ist ein Hauptvertriebshändler für nahtlose Carbonrohre mit Schwerpunkt auf dickwandigen Produkten mit großem Durchmesser. Zu den Endmärkten für seine Produkte gehören Öl und Gas, Schwermaschinen und andere Industriebetriebe, in denen Hochdruckanwendungen erforderlich sind.

Specialty wurde 1964 gegründet und verfügt über Vertriebszentren in Mineral Ridge, Ohio und Houston, Texas. Das Unternehmen erwirtschaftet einen Jahresumsatz von etwa 30 Millionen US-Dollar und beschäftigt weniger als 30 Mitarbeiter. Die Transaktion wird sich im ersten Jahr nach dem Abschluss positiv auf die Erträge von Synalloy auswirken. BB&T Capital Markets fungierte als exklusiver Finanzberater für Specialty.

Die reine Bartransaktion hat einen Wert von 31,5 Millionen US-Dollar, vorbehaltlich Anpassungen des Betriebskapitals nach dem Abschluss und potenzieller Earn-out-Zahlungen von bis zu 5 Millionen US-Dollar über einen Zeitraum von zwei Jahren, sollte die Geschäftseinheit die angestrebten Umsatzerlöse erzielen.

Die Übernahme wurde durch eine Kombination aus Barmitteln, zusätzlichen langfristigen Schulden (10 Millionen US-Dollar mit einer Laufzeit von fünf Jahren) und einer Erhöhung der Kreditlinie des Unternehmens von 25 Millionen US-Dollar auf 40 Millionen US-Dollar finanziert. Synalloy schätzt, dass seine Gesamtnettoverschuldung Ende 2014 etwa 35,4 Millionen US-Dollar betragen wird.

Einschließlich der Übernahme von Specialty lautet die Prognose von Synalloy für 2015 wie folgt:

Synalloy geht davon aus, dass der Gewinn je Aktie im Jahr 2014 um etwa 0,40 US-Dollar steigen wird, wobei die Hälfte des Anstiegs auf organisches Wachstum und die andere Hälfte auf die Übernahme von Specialty zurückzuführen ist.

Weitere Informationen über die Synalloy Corporation finden Sie auf deren Website unter www.synalloy.com.